Bovenstaande uitspraak klinkt weinig positief. Het komt uit de mond van een financieel analist. (zie
http://theeconomiccollapseblog.com/archives/be-honest-the-european-debt-deal-was-really-a-greek-debt-default) En het weerspiegelt de algemene teneur van de financiële wereld! De laatste drie weken steeg de beurs (S&P, NYSE, NAS) met 15%. Het leek of de markt aan schizofrenie leed. Alle data bleven trouwens slecht (uitgezonderd de onverwachte sterke economische groei in de VS tijdens kw3). En toch steeg de beurs zo hard (de sterkste stijging sedert 1974).
De economische outlook blijft slecht (vandaag kregen we te horen dat de groei van Belgie tijdens kw3 0% is), de liquiditeitscrisis tussen de banken is niet opgelost en wat betreft de schuldencrisis in Europa staan we nergens.
De grootse en zoveelste Europese top van het jaar (de zesde, normaal 2 tops/jaar) heeft voor een kort euforisch gevoel gezorgd maar dat is nu alweer volledig weggeëbd. Wat heeft de top bereikt? (zie http://www.aandelen.com/blog/het-reddingsplan-aan-stukken-gereten/ of http://www.dewereldmorgen.be/artikels/2011/11/01/een-hedgefund-van-1000-miljard-knettergek)
- Ze hebben 50% van de Griekse schulden kwijtgescholden. De banken moeten op vrijwillige basis hun schulden aan Griekenland kwijtschelden. Dat is een default! En het gevolg hiervan is dat nu zowat alle obligaties van de PIIGS-landen onder vuur liggen. Welke investeerder durft trouwens nog te investeren in Europese landen als datzelfde instituut zomaar beslist dat ze de helft van hun centen niet terug zien...
- Een andere beslissing is dat ze 1 triljoen euro ter beschikking stellen aan het EFSF. Een fonds dat de landen moet helpen om aan geld te geraken. Alleen stellen experts dat dit veel te weinig is. Italië alleen heeft een schuld van 1,9 triljoen; de PIIGS-landen samen 3 triljoen... En daarbij, wie zal het geld leveren om het fonds aan te vullen? China staat niet te springen! Het geld moet ergens nog gevonden worden en op vraag van de Duitsers mag het niet van de ECB komen!
Vandaag eist de Europese schuldencrisis een eerste slachtoffer in de VS. Het beurshuis MF Global Holdings gaat failliet door een te hoge blootstelling aan Europese obligaties (6 miljard dollar zijn ze kwijt). In Europa hebben we Dexia, in de VS dit beurshuis. Welke lijken vallen binnenkort uit de kast?
Mja, het blijft moeilijk goede keuzes te maken in dit volatiele klimaat! Maar één ding is zeker, dit is het einde van de goed-nieuws-show! Het Westen zal meer moeten besparen door ofwel meer belastingen te innen of te snoeien. Beide zijn nefast voor groei...
En dan nog zijn er vele mensen die weigeren dat deze show eindigt. Een collega van me moest lachen toen hij om mijn reactie vroeg over de laatste EU-top. Ik vertelde toen mijn gedacht zoals hierboven omschreven. Mensen willen goed nieuws horen, geen slechte berichtgeving. Het kwam over alsof ik de pessimistische profeet was. Maar het is het pragmatisme die het haalt. Of om te eindigen waarmee we starten: 'Let us hope for the best, but let us also prepare for the worst'
maandag 31 oktober 2011
zondag 9 oktober 2011
Dexia, de eerste bailout van Europa is een feit!
De Belgisch-Franse bank Dexia heeft de eer om als eerste Europese bank onder de sloophamer terecht te komen. Met dank aan de Griekse tragedie (overheidsleningen) dat stilaan in een hogere versnelling destructief om zich heen slaat. Dexia is het eerste slachtoffer van deze kredietcrisis en een eerste ernstige bailout is een feit! (zie http://www.yolohub.com/economy/4498) Welke banken worden de volgende? BNP? KBC? Gaan we die ook kunnen helpen?
In mei riep CEO Pierre Mariani nog dat Dexia een Griekse schuldherschikking aankan, zelfs een schok uit Portugal zou geen probleem vormen (http://www.demorgen.be/dm/nl/996/Economie/article/detail/1262812/2011/05/11/Dexia-kan-Griekse-schuldherschikking-aan.dhtml). Wie gelooft bankiers nog? Stelde een stresstest van de EU in mei van dit jaar niet dat Dexia geen problemen heeft? Waar staan we vandaag?
Overal slaat de paniek toe en mensen ontwaken uit hun droom. Want ja, wie kent nu Dexia niet? Wie heeft er allemaal een rekening, pensioensparen, obligaties of aandelen van Dexia (wat dat laatste betreft moet je wel compleet idioot zijn)? Maar hoe zit het nu met mijn Arcopar-aandelen? Zelve geef ik toe dat ik begin dit jaar zowat het belangrijkste deel van mijn vermogen naar een andere bank overhevelde. Iets wat mijn partner deze week ook deed. Want zeg nu zelf, hoe kan de overheid nu borg staan voor iedereen voor tenminste 100.000 euro? De overheden zitten zelf in de schulden en worden door de markten gewantrouwd. Hoe en van wie zouden zij dat nu kunnen betalen? Van de belastingbetalers? Dus een broekzak- vestzakoperatie? Kijk, een regering moet vertrouwen scheppen naar zijn onderdanen maar vandaag is dat toch wel behoorlijk moeilijk. Wie gelooft die gasten nog?
Ratingbureau Moody's dreigde de rating van België te verlagen aangezien vadertje staat van plan is om miljarden euro's te injecteren in Dexia. Allemaal goed en wel van vadertje staat, zo worden onze spaarcenten gevrijwaard. Maar als onze rating daalt dan zal België meer rente moeten betalen bij het ophalen van obligaties. Dus het geld dat we willen lenen gaan we voor een duurdere prijs krijgen. Worden wij een tweede Ierland? Dat land behoort tot de zogenaamde PIIGS-landen en kreeg die minder leuke bekroning doordat ze haar banken miljarden euro's toeschoof om hun van de ondergang te redden. Dat land had voordien geen enkel probleem! Door haar banken te helpen zit Ierland in een neerwaarste spiraal van problematieken. Europa stelde enige tijd terug dat bij de stresstests de Ierse banken er sterk uitkwamen. Vandaag weten we beter, zelf die stresstest zijn niet te betrouwen, de banken niet en de politici nog minder.
De paniek slaat niet alleen toe bij de burgers. Denk aan de steden! Vele Belgische steden bezitten via de Gemeentelijke Holding talrijke aandelen, aangekocht aan een gemiddelde prijs van 21,2euro/stuk. Kortrijk bezit zo maar eventjes 187.654 aandelen... die niets meer waard zijn. De Kortrijkse blogger Marc Lemaitre heeft een heel goed artikel hierover geschreven, zie http://kortrijklinksbekeken.skynetblogs.be/archive/2011/10/04/stad-kortrijk-en-dexia-wat-als.html. De begrotingswijziging is met een maand verplaatst wat de ganse lokale machine doet stroppen. Daarbij werd tevens een personeelsstop aangekondigd! Wetende dat er 300 van de 800 ambtenaren de komende 5 jaar met pensioen gaan en wetende dat de stad 1 op de 3 zou vervangen... zal het de dienstverlening en andere services naar de bevolking toe drastich doen krimpen. Dexia heeft voor 567 miljard euro aan schulden een schuldengraad dat hoger is dan dat van België (355 miljard euro). Hoe kan ons land dan zo'n bank redden? Hoe kunnen wij dan borg staan voor zo'n groot bedrijf? (zie
http://www.beurs.com/2011/10/04/einde-dexia-einde-belgie/6609)
Misschien dat de stad beter investeert in bouwgrond? Of goud?
Onze regering kan in feite niet anders om Dexia te redden aangezien er zoveel lokale besturen en bedrijven er met hun spaarvermogen aan gekoppeld zitten. Het is een systeembank. Maar toch, het is kiezen tussen de pest en cholera. De bank helpen doen ze met ons belastinggeld en door nieuwe schulden te maken. Het gevolg hiervan is dat ratingbureaus onze kredietscore gaan verminderen. En hierdoor zal ons land meer moeten betalen om haar obligaties van de hand te doen. Dames en heren, vanaf dit weekend worden wij de speelbal van de vrije markt. De toekomst zie ik heel somber in!
En onderwijl zwelt de Griekse kanker uit... Het tekort loopt nu uit tot 8,8 procent ipv de eerder vooropgestelde krimp van 7,5 procent... Het officiële werklooscijfer staat op 16 procent (in de leeftijdscategorie tussen 15 en 29 jaar staat de teller op 40 procent werkzoekenden) en vele Grieken verlaten het land om ergens anders een toekomst te zoeken. (zie http://www.dewereldmorgen.be/artikels/2011/10/03/jeugd-wil-weg-uit-griekenland). Een default van Griekenland komt dichterbij!
En we gaan meer en meer sociale onrust zien. In Griekenland zijn er dagelijkse stakingen, onlusten en nieuwe vormen van burgerlijk protest (geen belastingen meer betalen,...). Nieuwe sociale bewegingen krijgen vorm: de Indignados (de verontwaardigden) uit Spanje, The Occupy Wall Street-movement in de VS,... Misschien dat zij de ethiek van de vrije markt op een positieve manier kunnen bijschaven?
In mei riep CEO Pierre Mariani nog dat Dexia een Griekse schuldherschikking aankan, zelfs een schok uit Portugal zou geen probleem vormen (http://www.demorgen.be/dm/nl/996/Economie/article/detail/1262812/2011/05/11/Dexia-kan-Griekse-schuldherschikking-aan.dhtml). Wie gelooft bankiers nog? Stelde een stresstest van de EU in mei van dit jaar niet dat Dexia geen problemen heeft? Waar staan we vandaag?
Overal slaat de paniek toe en mensen ontwaken uit hun droom. Want ja, wie kent nu Dexia niet? Wie heeft er allemaal een rekening, pensioensparen, obligaties of aandelen van Dexia (wat dat laatste betreft moet je wel compleet idioot zijn)? Maar hoe zit het nu met mijn Arcopar-aandelen? Zelve geef ik toe dat ik begin dit jaar zowat het belangrijkste deel van mijn vermogen naar een andere bank overhevelde. Iets wat mijn partner deze week ook deed. Want zeg nu zelf, hoe kan de overheid nu borg staan voor iedereen voor tenminste 100.000 euro? De overheden zitten zelf in de schulden en worden door de markten gewantrouwd. Hoe en van wie zouden zij dat nu kunnen betalen? Van de belastingbetalers? Dus een broekzak- vestzakoperatie? Kijk, een regering moet vertrouwen scheppen naar zijn onderdanen maar vandaag is dat toch wel behoorlijk moeilijk. Wie gelooft die gasten nog?
Ratingbureau Moody's dreigde de rating van België te verlagen aangezien vadertje staat van plan is om miljarden euro's te injecteren in Dexia. Allemaal goed en wel van vadertje staat, zo worden onze spaarcenten gevrijwaard. Maar als onze rating daalt dan zal België meer rente moeten betalen bij het ophalen van obligaties. Dus het geld dat we willen lenen gaan we voor een duurdere prijs krijgen. Worden wij een tweede Ierland? Dat land behoort tot de zogenaamde PIIGS-landen en kreeg die minder leuke bekroning doordat ze haar banken miljarden euro's toeschoof om hun van de ondergang te redden. Dat land had voordien geen enkel probleem! Door haar banken te helpen zit Ierland in een neerwaarste spiraal van problematieken. Europa stelde enige tijd terug dat bij de stresstests de Ierse banken er sterk uitkwamen. Vandaag weten we beter, zelf die stresstest zijn niet te betrouwen, de banken niet en de politici nog minder.
De paniek slaat niet alleen toe bij de burgers. Denk aan de steden! Vele Belgische steden bezitten via de Gemeentelijke Holding talrijke aandelen, aangekocht aan een gemiddelde prijs van 21,2euro/stuk. Kortrijk bezit zo maar eventjes 187.654 aandelen... die niets meer waard zijn. De Kortrijkse blogger Marc Lemaitre heeft een heel goed artikel hierover geschreven, zie http://kortrijklinksbekeken.skynetblogs.be/archive/2011/10/04/stad-kortrijk-en-dexia-wat-als.html. De begrotingswijziging is met een maand verplaatst wat de ganse lokale machine doet stroppen. Daarbij werd tevens een personeelsstop aangekondigd! Wetende dat er 300 van de 800 ambtenaren de komende 5 jaar met pensioen gaan en wetende dat de stad 1 op de 3 zou vervangen... zal het de dienstverlening en andere services naar de bevolking toe drastich doen krimpen. Dexia heeft voor 567 miljard euro aan schulden een schuldengraad dat hoger is dan dat van België (355 miljard euro). Hoe kan ons land dan zo'n bank redden? Hoe kunnen wij dan borg staan voor zo'n groot bedrijf? (zie
http://www.beurs.com/2011/10/04/einde-dexia-einde-belgie/6609)
Misschien dat de stad beter investeert in bouwgrond? Of goud?
Onze regering kan in feite niet anders om Dexia te redden aangezien er zoveel lokale besturen en bedrijven er met hun spaarvermogen aan gekoppeld zitten. Het is een systeembank. Maar toch, het is kiezen tussen de pest en cholera. De bank helpen doen ze met ons belastinggeld en door nieuwe schulden te maken. Het gevolg hiervan is dat ratingbureaus onze kredietscore gaan verminderen. En hierdoor zal ons land meer moeten betalen om haar obligaties van de hand te doen. Dames en heren, vanaf dit weekend worden wij de speelbal van de vrije markt. De toekomst zie ik heel somber in!
En onderwijl zwelt de Griekse kanker uit... Het tekort loopt nu uit tot 8,8 procent ipv de eerder vooropgestelde krimp van 7,5 procent... Het officiële werklooscijfer staat op 16 procent (in de leeftijdscategorie tussen 15 en 29 jaar staat de teller op 40 procent werkzoekenden) en vele Grieken verlaten het land om ergens anders een toekomst te zoeken. (zie http://www.dewereldmorgen.be/artikels/2011/10/03/jeugd-wil-weg-uit-griekenland). Een default van Griekenland komt dichterbij!
En we gaan meer en meer sociale onrust zien. In Griekenland zijn er dagelijkse stakingen, onlusten en nieuwe vormen van burgerlijk protest (geen belastingen meer betalen,...). Nieuwe sociale bewegingen krijgen vorm: de Indignados (de verontwaardigden) uit Spanje, The Occupy Wall Street-movement in de VS,... Misschien dat zij de ethiek van de vrije markt op een positieve manier kunnen bijschaven?
Abonneren op:
Posts (Atom)